Handel Optionen In Rrsp

Selling-Optionen auf Lager in RRSPs ist riskant, um die Rendite zu steigern Verkauf Optionen auf Lager in Ihrem RRSP kann die Einnahmen in Ihrem Altersvorsorge-Konto zu erhöhen, ist aber eine riskante Strategie, sagen Finanz-Experten. Selling-Optionen auf Lager in RRSPs ist riskant Weg, um Renditen zu steigern Option Handel ist ein Glücksspiel, aber kann Bulk bis Ruhestand Konto David Simms CBC News Posted: Feb 11, 2013 6:52 AM ET Letzte Aktualisierung: Feb 26, 2013 9:28 AM ET Writing abgedeckte Anrufe ist eine Taktik, die Renditen innerhalb Ihrer RRSP verbessern können, wenn die Aktienkurse range-bound sind. Andrew KellyReuters Weiterführende Links Externe Links (Anmerkung: CBC stimmt nicht zu und ist nicht für den Inhalt externer Links verantwortlich.) Der Optionshandel wird weitgehend als Risiko mit hohem Risiko angesehen und ist zu riskant für die Verwendung von RRSP-Investitionen. Aber die Kanada-Einkommen-Agentur erlaubt Kanadiern, Anruf - und Putoptionen in ihren RRSPs zu beschäftigen. Ein Beispiel für die Verwendung von Optionen ist die Praxis des Schreibens abgedeckten Anrufe, die verwendet werden können, um die Rendite zu steigern, wenn der Preis für eine Aktie in einem RRSP geht nirgendwo oder fallen in der kurzfristig, auch wenn es erwartet, dass im Laufe der Jahre steigen wird. Beginnen wir mit der Definition einiger Begriffe. RRSP Saison Die Ins und Outs der Rettung für den Ruhestand Die Ins und Outs der Rettung für den Ruhestand Eine Option ist ein Vertrag, der die Person, die die Option das Recht gekauft, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eines Basiswertes in diesem Fall eine Aktie gekauft hat Durch ein bestimmtes Datum zu einem bestimmten Preis Wenn die Person, die die Option gekauft hat, das Recht auf den Erwerb eines Vermögenswertes ausübt, wird die Option ein Aufruf genannt. Wenn er oder sie das Recht ausübt, einen Vermögenswert zu verkaufen, wird die Option Put genannt. Der Preis einer Option spiegelt in der Regel den Markt Konsens darüber, wo die Vermögenswerte Preis geht, so würde jemand einen Anruf zu kaufen, wenn er oder sie war optimistischer als die meisten anderen Menschen, dass die zugrunde liegenden Aktien würde im Preis steigen. Sie könnten zum Beispiel eine Kaufoption kaufen, die Ihnen das Recht gibt, 100 Aktien der Tim Hortons Stammaktie zu einem Preis von 50 € zu kaufen. Nehmen wir an, Sie zahlen 210 für den Vertrag, der Ihnen das Recht, die Aktien zu jeder Zeit über die nächsten sieben Monate zu kaufen gibt. Die Aktie steigt auf 55. Sie üben Ihr Recht und kaufen die Aktien für 5.000. Sie sind voraus von 230. Das ist die 5.500 die Aktie ist minus die Summe von drei Sachen wert: der 5.000 Kaufpreis, etwa 60 in Provisionen (sagen, youre ein häufiger Händler mit einem elektronischen Brokerage-Service) und die 210 Sie bezahlt für die Call-Option . Abgedeckte Anrufe könnten kurzfristig lukrativ sein Das Schreiben eines abgedeckten Anrufs unterscheidet sich von dem obigen Beispiel, da es sich um den Verkauf einer Anrufoption handelt. Hier sind drei weitere Definitionen: Schreiben ist Makler-sprechen für den Verkauf. Covered bedeutet, dass Sie bereits den zugrunde liegenden Bestand besitzen, auf dem Sie die Option verkaufen. Und der Preis, zu dem der Call-Option-Käufer die Aktien kaufen kann, wird der Ausübungspreis genannt. Also, das Schreiben eines einzigen gedeckten Call Vertrag bedeutet, dass Sie jemand anderes das Recht, 100 Aktien einer Aktie in Ihrem RRSP zu einem bestimmten Ausübungspreis zu einem beliebigen Zeitpunkt zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie kaufen 100 Suncor Energy-Aktien für 3.200 mit Fonds, die Sie in Ihrem RRSP halten. Gleichzeitig verkaufen Sie eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 34, der in sechs Monaten ausläuft und dafür 150 Euro erhält. Wenn die Aktie nicht auf den Ausübungspreis steigt, erhalten Sie das Geld bezahlt von der Call-Käufer als auch die Aktie selbst. (Kein Anruf Käufer wird eine Option ausüben, um eine Aktie für mehr als seinen Wert auf dem offenen Markt zu kaufen.) Youve verdient eine jährliche Rendite von neun Prozent auf einer Aktie, deren Preis nicht viel bewegt. Das Risiko ist, dass Sie gezwungen sind, Ihre Aktien zu weniger als dem Marktpreis zu verkaufen. Die Idee ist, ein wenig mehr Einkommen in Ihrem Konto haben, sagte Neil McCammon, Vizepräsident des Handels an der Vancouver-basierten Online-Discount-Brokerage Qtrade Investor. Option Handel ist etwas, was Sie tun wollen, nur, wenn Sie nicht bullish auf dem Lager, sagte er. Risikomanagement Qtrade Vizepräsident Joel Bernard sagt, dass es eine gute Idee ist, genau zu wissen, wie Bewegungen des Marktes Ihre Anrufoption und die Aktien beeinflussen, die Sie halten. Das Schlimmste, was passieren kann, ist die Aktie geht auf den Mond, und Sie haben es zu einem weit niedrigeren Preis verkauft, als Sie hätten, wenn Sie hadnt hatte den Anruf, Bernard sagte. Auf der anderen Seite, wenn es nach unten geht, haben Sie etwas weniger verloren, weil youll haben diese kleine Prämie aus dem Verkauf des Anrufs bekommen haben. Der Schlüssel zur Bewältigung der Gefahr, dass die Aktie steigen und mit viel weniger verkaufen müssen, ist, nur einen Call zu verkaufen, der einen Basispreis hat, der Ihnen eine angemessene Rendite nach Provisionen bietet, auch wenn der Call-Käufer sein Kaufrecht ausübt Die Bestände. Der Trost des Verlierens auf einem großen Gewinn ist, dass zumindest Sie etwas gemacht. Wir gehen zurück zum Beispiel für den Kauf von 100 Suncor Energy-Aktien für 3.200. Sie legen ein Ziel für sich selbst erhalten mindestens eine jährliche Rendite von 15 Prozent. Auch hier können Sie sagen, verkaufen Sie eine Call-Option mit einem Streik von 34 und erhalten 150 bezahlt. Angenommen in sechs Monaten geht der Preis auf 35, der Anruf Käufer seine Option ausübt, und Sie verlieren Ihre Aktie, immer einen Dollar weniger pro bezahlt Als der Marktpreis der Aktie. Sie haben immer noch 200 über dem ursprünglichen Kaufpreis plus die 150 wurden Sie für den Verkauf der Call-Option abzüglich, sagen wir, 90 in Provisionen bezahlt. Das ist eine Rückkehr von 16 Prozent, wenn über ein Jahr extrapoliert. Nicht sehr natürlich für RRSPs Compounding, dass höhere Rendite für mehrere Aktien über die Lebensdauer Ihres RRSP kann erheblich erhöhen die Größe Ihrer Altersvorsorge. Sein ein Glücksspiel. Louis Gagnon, Finanzprofessor, Queens School of Business Aber Louis Gagnon, ein Professor für Finanzen an der Queens School of Business in Kingston, Ont. Sagt, dass er sein Äußerstes tun würde, um kleine Investoren davon abzuhalten, Optionshandelsstrategien in ihren RRSPs zu verwenden. Im Rahmen einer RRSP-Anlagestrategie, die nicht eine sehr natürliche Transaktion, sagte er. Sein ein Glücksspiel. RRSPs sollen Fahrzeuge für den Bau von Altersvorsorge durch Investitionen für die Langstrecke sein, sagte Gagnon. Eine abgedeckte Call-Strategie ist sehr kurzfristig in der Natur, sagte er. Es ist wirklich die Art der Strategie, die Sie geben würde, wenn Sie nicht glauben, dass die zugrunde liegenden Vermögenswert im Wert steigen würde. Und wenn Sie glauben, dass Gagnon fragt, warum investieren in die zugrunde liegenden Aktien zu beginnen Es gibt andere Risiken im Zusammenhang mit dem Verkauf abgedeckt Anrufe neben fehlt auf einen unerwarteten Gewinn in den Aktienwert. Hohe Provisionen können viele der Vorteile negieren. Und die Werte der Optionen sind tendenziell weniger volatil, wenn der Handel in den zugrunde liegenden Aktien ist flach, so dass es schwierig, eine anständige Rückkehr für den Verkauf eines Anrufs zu bekommen. Aus dem gleichen Grund ist seine auch eine Strategie, die schwierig ist, von konsequent zu profitieren, ohne diszipliniert über das Festhalten an Ihren Zielen für akzeptable Renditen. Durch die Verwendung von Optionen ändert sich der Asset-Mix, wodurch das Risiko für Ihr Gesamtportfolio erhöht wird. RRSP Optionen CIBC Managed Portfolio Services Die CIBCs Managed Portfolio Services sind eine All-in-One Fondslösung. Nun helfen Ihnen bei der Auswahl eines professionell verwalteten Portfolio von CIBC Mutual Funds das Richtige für Sie. Sie erhalten Zugang zu führenden Investment-Managern und laufende Überwachung und Restrukturierung Ihrer Altersvorsorge. Portfolios für Ihre Anforderungen Diversifikation zur Steuerung der Risiken Kontinuierliche Überwachung der Portfolios CIBC Market Linked GICs Die Performance der CIBCs Market Linked GICs hängt direkt mit der Wertentwicklung einer Aktien-, Fonds - oder einem breiten Index zusammen. Sie erhalten während der Laufzeit oder bei Fälligkeit die Tilgung Ihres Kapitals bei Fälligkeit zusätzlich zu möglichen Zinszahlungen. Marktrisiko mit 100 Hauptsicherungen Potenzial für höhere Renditen als traditionelle GIC Sichere und sichere CIBC-Investmentfonds Ob Sie ein sparkorientierter Investor, ein wachstumsorientierter Investor oder irgendwo dazwischen sind, wir bieten eine umfassende Auswahl an Investmentfonds für alle Anleger an. Niedrige, mittlere und höher risikobehaftete Fonds Erschwinglich, einfach zu kaufen und zu verkaufen Breites Spektrum an Spar-, Ertrags - und Wachstumsfonds Kombinierter Bonus und regelmäßiger Jahreszins auf Netto-Einlagen bei einem CIBC RRSP Daily Interest Savings Account. Bonus und reguläre Preise können jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Zinssätze werden täglich berechnet und monatlich ausgezahlt. Bonuszinsen werden bis Mar 3117 und nur an Tagen erworben, an denen die Netto-Neugelder am 31. Oktober 3116 die Schlussbilanz übersteigen. Andere Bedingungen gelten. Eingetragenes Warenzeichen von CIBC. CIBC Cube Design amp Banken, die zu Ihrem Leben passen. Sind Marken von CIBC. CIBC Investors Edge ist ein Geschäftsbereich der CIBC Investor Services Inc., einer Tochtergesellschaft von CIBC, Mitglied des kanadischen Investor Protection Fund und Mitglied der Investment Industry Regulatory Organisation of Canada. Wichtige Informationen über CIBC Securities Inc. und Mutual Funds CIBC Securities Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von CIBC und ist der Hauptvertrieb der CIBC Mutual Funds und der CIBC Family of Managed Portfolios. Die CIBC Family Managed Portfolios bestehen aus CIBC Managed Portfolios und CIBC U. S. Dollar Managed Portfolios, die Investmentfonds sind, die hauptsächlich in CIBC Mutual Funds investieren. CIBC Managed Portfolio Services ist ein Dienst, der Ihnen hilft, ein geeignetes professionell erstelltes CIBC Managed Portfolio oder CIBC U. S. Dollar Managed Portfolio auszuwählen. Provisionen, nachlaufende Provisionen, Verwaltungsgebühren und Aufwendungen können mit Investmentfonds verbunden sein. Bitte lesen Sie die CIBC Mutual Funds und CIBC Family von Managed Portfolios vereinfachten Prospekt, bevor Sie investieren. Um eine Kopie zu erhalten, rufen Sie CIBC Securities Inc. unter 1-800-465-FUND (3863) an oder fragen Sie Ihren Berater. Bei den angegebenen Renditen handelt es sich um die historischen jährlichen zusammengefassten Gesamtrenditen zum angegebenen Datum, einschließlich Änderungen des Anteilwertes und Wiederanlage aller Ausschüttungen, jedoch nicht die von einem Anteilinhaber zu zahlenden Umsätze, Erlöse, Ausschüttungen oder optionalen Gebühren oder Ertragsteuern Das hätte die Rendite reduziert. Bei den Geldmarktfonds gehen die vorgelegten Performance-Daten nur von der Wiederanlage von Ausschüttungen aus, berücksichtigen jedoch keine Verkäufe, Rücknahmen, Ausschüttungen oder optionalen Gebühren oder Ertragsteuern, die von einem Anteilinhaber zu zahlen sind, der die Rendite reduziert hätte. Investmentfonds-Wertpapiere werden nicht von der Canada Deposit Insurance Corporation oder einem anderen staatlichen Einlagensicherer gedeckt, noch sind sie garantiert. Es kann nicht garantiert werden, dass ein Geldmarktfonds seinen Nettoinventarwert pro Anteil konstant halten kann oder dass der Gesamtbetrag Ihrer Investition an Sie zurückgegeben wird. Die Werte vieler Investmentfonds ändern sich häufig. Die Wertentwicklung der Vergangenheit darf nicht wiederholt werden. Die laufende Rendite ist eine annualisierte historische Rendite, basierend auf dem Sieben-Tage-Zeitraum, der am angegebenen Datum enden wird und keine tatsächliche einjährige Rendite darstellt. Die US-Dollar-Versionen von Fundsportfolios sind nicht berechtigt für registrierte Konten von CIBC Securities Inc. angeboten. Die US-Dollar-Versionen von Fundsportfolios können in nicht-registrierten CIBC Investor Services Inc. Konten gehalten werden. Andere Händler können zulassen, dass die Fundsportfolios in US-Dollar innerhalb registrierter Konten erworben werden. CIBC Mutual Funds und CIBC Family of Managed Portfolios sind in ganz Kanada verfügbar. Die Informationen auf dieser Website stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Investmentfonds, Sicherheiten oder anderen Produkten, Dienstleistungen oder Informationen an eine in den USA oder Großbritannien ansässige Person oder an Personen in einem Land, in dem ein Angebot oder eine Aufforderung stattfindet, dar Ist nicht berechtigt oder kann nicht rechtskräftig gestellt werden oder an Personen, bei denen ein Angebot oder eine Aufforderung nicht rechtswidrig ist. CIBC-Repräsentanten, die Investmentfonds in Quebec anbieten, sind quotierte Fondsvertreter von CIBC Securities Inc. Die Informationen sind nicht dazu bestimmt, Ihnen spezifische Finanz-, Investitions-, Steuer-, Rechts - oder Rechnungslegungshinweise zu geben und sollten nicht in dieser Hinsicht geltend gemacht werden. Sie sollten nicht handeln oder sich auf die Informationen, ohne den Rat eines professionellen. Wichtige Informationen über CIBC Trust Personal Portfolio Services CIBC Personal Portfolio Services ist ein Vermögensverwaltungsservice, der von der CIBC Trust Corporation, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von CIBC, an Privatpersonen mit einem Vermögenswert von mehr als 100.000 Haushalten zur Verfügung gestellt wird. CIBC Personal Portfolio Services ist ein eingetragenes Warenzeichen der Canadian Imperial Bank of Commerce. Jeder Imperial Pool ist ein Investmentfonds. Provisionen, Nachlaufprovisionen, Verwaltungsgebühren und Aufwendungen können mit Investmentfonds verbunden sein. Bitte lesen Sie den Prospekt, bevor Sie investieren. Investmentfonds werden nicht von der Canada Deposit Insurance Corporation oder von einem anderen staatlichen Einlagensicherer gedeckt, noch werden sie von CIBC garantiert. Die Werte vieler Investmentfonds, wie zB Ertrags - und Wachstumsfonds, können sich häufig ändern. Die Wertentwicklung der Vergangenheit darf nicht wiederholt werden. CIBC Asset Management Inc. (CIBC Global) ist für die Anlageentscheidungen in Bezug auf die Anlageberatung und die Portfolio-Management-Dienstleistungen von Beteiligungen, die Teil des PPS-Programms sind, verantwortlich. Obwohl bestimmte Personen für die täglichen Investitionsentscheidungen verantwortlich sind, wird in der Regel ein Teamansatz verwendet und die Mitglieder des Teams können sich von Zeit zu Zeit ändern. Diese Informationen dienen nur zu Informationszwecken und sind nicht dazu bestimmt, spezifische Finanz-, Investitions-, Steuer-, Rechts - oder Buchhaltungsberatung zur Verfügung zu stellen. Rentisisplanung und - konten Überblick über steuerbegünstigte Konten einschließlich nützlicher Planungsinstrumente und häufig gestellter FAQs Erste Schritte Ob youre Gerade erst begonnen, im Ruhestand leben, oder irgendwo dazwischen, die Schritte, die Sie ergreifen können, um sicherzustellen, dass Sie leben den Lebensstil Sie geplant sind ziemlich einfach. Die Herausforderung bei der Altersvorsorge ist, wie Ihr zukünftiger Lebensstil aussieht und dann mit den vielen Variablen, die in den Prozess gehen und das Tempo, mit denen sie sich ändern. Um Ihnen den Einstieg zu erleichtern, haben wir die Informationen zusammengestellt, die Sie berücksichtigen müssen, wenn Sie anfangen, Ihren Rentenplan zu erstellen. Herauszufinden, wie viel Sie brauchen, um in den Ruhestand ist nicht so einfach oder unkompliziert wie Sie vielleicht denken. Weve aufgeführten einige der Faktoren, die beeinflussen, wie viel Geld Sie für den Ruhestand benötigen. Wann möchten Sie in Rente gehen Je früher Sie in Rente gehen wollen, desto mehr Geld youll brauchen. Zum Beispiel: Nehmen wir an, Sie wollen im Alter von 60 Jahren im Ruhestand, Sie begann im Alter von 20 und Sie leben, um 90 Jahre alt sein. Dies bedeutet, dass Sie 40 Jahre arbeiten, um genug Geld sparen, um Ihnen ein Einkommen für 30 Jahre Ruhestand. Welche Art von Ruhestand Lifestyle wollen Sie Genau so wichtig wie die Länge der Zeit, die youll im Ruhestand ist der Lebensstil, den Sie wollen, und die damit verbundenen Kosten. Achten Sie darauf, sie nicht zu unterschätzen. Was werden die Auswirkungen der Investitionsrenditen, Steuern und Inflation Je höher Ihre Investition Renditen, desto weniger Geld müssen Sie sparen. Jedoch werden die meisten Leute konservativer in ihren Investitionsentscheidungen, wenn sie sich zurückziehen, weil sie auf ihren Investitionsrückkehr basieren, um Einkommen zu erzeugen. Dies bedeutet in der Regel, dass die Renditen niedriger sind als früher und langfristig bedeutet, dass sie mehr Geld benötigen. Seien Sie geraten: Jeder ist vertraut mit Inflation und der Effekt, dass steigende Preise auf Lebensstil haben. Wenn Sie nicht nehmen Inflation in Betracht, können Sie hinter der Erreichung Ihrer Lifestyle-Ziele zu fallen. Wie gut, werden die Steuern einen erheblichen Einfluss auf, wo Sie schließlich am Ende. Was ist Ihr Familienstand Eine einzelne Person, die 50.000 pro Jahr macht am Ende mit weniger Geld, nach Steuern, als ein Ehepaar mit jeder Person 25.000 pro Jahr. Man könnte argumentieren, dass ein Ehepaar haben mehr Aufwendungen, weil es zwei Menschen anstelle von einem, sondern auch Familienstand können andere Einnahmequellen als auch beeinflussen. Zum Beispiel: Angenommen, eine Person hat ein 500.000 Portfolio und einen 500.000 Registered Savings Plan (RSP). Inflation ist 3 und die Person zieht 40.000 pro Jahr aus der RSP. Der durchschnittliche Steuersatz beträgt 35. Die beiden Variablen, die wir ändern werden, sind Ausgaben und Kapitalerträge. Die nachstehende Tabelle zeigt die Anzahl der Jahre, die die Personen mit diesen Annahmen untermauern würden. Wie lange Geld dauert, was dies bedeutet, dass, wenn Sie im Alter von 55 zurückgezogen, würde Ihr Geld dauern überall von Alter 76 bis 92, abhängig von den Variablen oben erwähnt. Alternativ, wenn Sie im Alter von 60 Jahren pensioniert, würde Ihr Geld dauern überall im Alter von 81 bis 97. Nachdem Sie nur ein paar Annahmen geändert haben, können Sie sehen, die dramatische Wirkung auf die Länge der Zeit das Geld dauern würde. Das Verständnis der kanadischen Einnahmen Agentur wird Ihnen helfen, besser vorbereitet werden. Die CRA ist die kanadische Körperschaft der Besteuerung und ihre Aufgabe ist es, Steuern, Sozialleistungen und damit zusammenhängende Programme zu verwalten und die Compliance im Namen der Regierungen in ganz Kanada sicherzustellen. Damit Sie die CRAs Praktiken vollständig zu verstehen, haben wir einige hilfreiche Links, um sicherzustellen, dass Ihre Ruhestand Konten sind gut informiert und gut gestaltet. Optionen für Ihre eigenen RRSPs Im Jahr Sie 71 müssen Sie eine der folgenden Optionen für Ihre RRSPs wählen: ziehen Sie sie übertragen sie an eine RRIF verwenden sie eine Annuität für das Leben kaufen oder verwenden Sie sie, um eine Annuität über eine Zahl zu kaufen gekauft Jahren. RRSPs und andere registrierte Pläne für Ruhestand RRSPs und andere ähnliche registrierte Pläne für den Ruhestand sind Konten speziell entwickelt, um Ihnen helfen, sich bereit, die Jahre nach der Arbeit beginnen. Sie wurden entwickelt, um Ihnen helfen, mehr Geld sparen und ermöglichen es Ihnen, Einkommensteuer zu verschieben. Der Betrag, den Sie abziehen, basiert in erster Linie auf dem Prozentsatz des Verdienstes im Vorjahr, und Ihr Abzugslimit kann auf Ihrer Benachrichtigung zur Beurteilung oder Neubewertung gesehen werden, je nachdem wie lange Sie Ihren Plan gehabt haben. Erfahren Sie mehr Registrierte Ruhestandseinkommensfonds (RRIF) RRIFs sind dort, um Ihnen ein Einkommen zu geben, sobald Sie sich entscheiden, sich zurückzuziehen. Sie bestehen in der Regel aus allen überschüssigen Mitteln von RRSPs, RPPs und sogar anderen RRIFs. Sie können mehr als nur ein RRIF, Scotia iTRADE bietet Investoren mit einem selbstgesteuerten RRIF. Erfahren Sie mehr Änderungen für Senioren Ab 1. Januar 2012, wenn Sie 65 oder jünger sind, müssen Sie zu CPP beitragen, wenn Sie zwei Voraussetzungen erfüllen: Sie erhalten derzeit eine CPP oder QPP Pension Sie arbeiten zurzeit Für diejenigen unter Ihnen, die Sind 65-70 Jahre alt, beginnend 1. Januar 2012, müssen Sie wählen, um die Bereitstellung für die CPP zu stoppen, oder Sie müssen einen Beitrag leisten, wenn Sie die vorherigen Anforderungen erfüllen. Erfahren Sie mehr Allgemeine Einkommensteuer-Nutzen-Paket Dieses Paket, das von der CRA zur Verfügung gestellt wird, gibt Informationen über allgemeine Besteuerungsanfragen einschließlich Fragen über, wo man erhält, komplett und sogar in einer Steuererklärung sendet. Weitere Informationen Aktuelle Income Tax Interpretation Bulletins (ITs) ITs sind aktualisierte Interpretationen für Einkommensteuerbestimmungen. Zum Beispiel, wenn Sie wissen wollen, wie der Begriff Inventar definiert werden kann, dann müssten Sie die Bulletin für Inventar Forschung. Weitere Informationen Aktuelle Income Tax Information Rundschreiben (ICs) Informations-Rundschreiben (ICs) sind ähnlich zu ITs, dass sie Änderungen an aktualisierten Steuern Standards sind. Erfahren Sie mehr GSTHST Technische Informationen Bulletins GSTHST TI Bulletins stehen denjenigen zur Verfügung, die erforschen möchten, welche Standards und Grundsätze derzeit verwendet und kürzlich in Kanada geändert wurden. Weitere Informationen Mit der Scotia Private Client Group können Sie auf Planungs - und Management-Services zugreifen, um Ihre finanzielle Gesamtstrategie für die Zukunft zu unterstützen. Philanthropische Beratung Unser Fokus liegt auf der anspruchsvollen und objektiven Planung zur Unterstützung der wahren Philanthropie. Wir arbeiten mit Ihnen, um Ihre persönliche finanzielle Situation zu verstehen Fokus auf eine komplette Finanzstrategie Holistische Annäherung an persönliche und geschäftliche Bedürfnisse Drei gemeinnützige Planungsangebote: Privat, Aquädukt und Beratungswill Planung Unser Will Planungsprozess nimmt Ihre persönliche und geschäftliche Situation als die Basis für einen umfassenden Immobilienplan, der Ihren Wünschen entspricht. Kompetente und professionelle Immobilienplaner Profitieren Sie von einem umfassenden und detaillierten Willensplanungsprozess Unterstützung beim Verständnis aller rechtlichen, steuerlichen und finanziellen Auswirkungen Die Vorteile von Trusts Wir stellen die professionelle und unparteiische Expertise zur Verfügung, um zu bewerten, wie Trusts maßgeschneidert werden können, um Ihre Nachfolgeplanung zu erreichen . Eigentumsübertragung zugunsten von Dritten ohne Aufhebung der Kontrolle Schützen von Vermögenswerten aus den Forderungen der Gläubiger des Veräußerten und der Begünstigten Aufschub der Steuer auf aufgelaufenen Veräußerungsgewinnen Verringerung der Erbschaftsgebühren auf den Todesfall Assistenz des Assistenten Gewinnen Sie Seelenfrieden bei der Erfüllung Ihrer Vollstreckungspflichten durch Beibehaltung Unsere Fachleute, Ihnen in dieser entscheidenden Zeit zu helfen. Vereinbaren Sie die Erhebung und Übertragung von Vermögenswerten in das Nachlass-Konto Vereinbaren Sie die Zahlung aller Schulden und Verbindlichkeiten im Umlauf Geben Sie Beratung über die Immobilien-Investitionen Vorbereiten und archivieren die Verstorbenen Steuererklärungen Und mehr Klicken Sie hier, um mehr über Scotiabank Retirement Planning Taschenrechner und Werkzeuge. Ob Sie gerade anfangen in der Arbeitskraft oder weit fortgeschritten in Ihrer Altersvorsorge, Scotia iTRADE ist es, Sie auf dem Weg, um Ihnen helfen, Ihre Ruhestand Ziele zu unterstützen. Was ist ein Ruhestand Konto Ein Registered Retirement Savings Plan kann eine individuelle Verschiebung Steuern auf Geld heute gesichert. Die kanadische Regierung will die Menschen ermutigen, zu retten, indem sie sie die Zahlung von Steuern verschieben, bis sie in Rente gehen, wenn die meisten Menschen in einer niedrigeren Steuerklasse und werden weniger Steuern auf diese Einsparungen zu bezahlen. Jedes Geld, das Sie in der RRSP (Kapitalgewinne, Dividenden, Ausschüttungen) verdienen, ist in der Regel von der Steuer befreit, während die Mittel im Plan verbleiben. Allerdings müssen Sie in der Regel Steuern zahlen, wenn Sie Abhebungen, oder erhalten Sie Zahlungen aus dem Plan. Ruhestand Produkte verfügbar bei Scotia iTRADE Scotia iTRADE bietet sowohl Retirement Savings Accounts und Ruhestand Einkommensrechnung entwickelt, um helfen, die Planung für Ihren Ruhestand, die viel einfacher. Sie können wählen zwischen: US-Friendly RRSP Registered Retirement Savings Plan Konten (RRSP) Spousal Registered Retirement Savings Plan Konten Tax Free Savings Accounts (TFSA) Registered Education Sparpläne (RESP) Eingegangene Einkommensfonds-Konten (RRIF) Life Income Funds (LIF ) Gesperrte Ruhestands-Einkommensfonds (LRIF) Gesperrte Ruhestandskonten oder gesperrte RSP (LIRALRSP) Dinge, die Sie über Ruhestandskonten wissen müssen Ein Ruhestandkonto ist nicht wie ein regelmäßiges Vermittlungskonto. Seine Einrichtung speziell zu helfen, sparen Sie für einen Punkt in der Zukunft. Infolgedessen setzt die kanadische Einkommen-Agentur einige Beschränkungen auf, was Sie mit einem Ruhestandkonto tun können. Hier sind einige der häufigsten, die Sie beachten sollten: Sie schräg Handel auf Margin Grenzen für steuerreduzierende Beiträge werden von der kanadischen Revenue Agency festgelegt (siehe Ihr Canada Revenue Agency Bekanntmachung über die Bewertung) Der Optionshandel beschränkt sich auf den Kauf von Eigenkapital und Index-Aufruf und Put-Optionen, und abgedeckte Call-Schreiben. Nackte Option Schreiben und Spreads sind nicht erlaubt Kanada Revenue Agency erfordert, dass Sie Ihre RSP zu einem RRIF im Alter von 71 zu konvertieren Es ist ratsam, Kanada Revenue Agency für spezifische Fragen in Bezug auf Ihr registriertes Konto zu konsultieren. Scotia Ruhestand Reality Check Finden Sie heraus, wie gut Ihre aktuellen Einsparungen und zukünftige Beiträge für Ihren Ruhestand sorgen und lernen, wie potenzielle Defizite zu beheben. Launch Tool Einführung in: Retirement Savings Accounts Im Folgenden finden Sie eine allgemeine Beschreibung unserer registrierten Accounts. Diese wird Ihnen nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und ist nicht beabsichtigt und darf nicht als Steuerberatung jeglicher Art ausgelegt werden. Scotia iTRADE bietet keine Anlageberatung oder Empfehlungen jeglicher Art, einschließlich Steuerberatung. Individuelle Umstände beeinflussen Ihre Anlageentscheidungen und Sie sollten sich mit Ihrem eigenen Steuerberater beraten. U. S.-freundlicher RRSP-Kontoservice Müde von der Zahlung der Einzelhandels-Devisenverbreitung auf Handel in den US-Wertpapieren in Ihrem kanadischen Dollar RRSP Jetzt müssen Sie nicht dank unserem Scotia iTRADE U. S.-freundlich RRSP. Registered Retirement Savings Plan (RRSP) Investitionen in ein RRSP kann eine steuergünstige Möglichkeit, um Ihnen helfen, für Ihren Ruhestand sparen. Wenn Sie einen RRSP beitragen, können Sie Ihre Steuerzahlungen auf das Geld, das Sie investieren, bis Sie in Rente gehen, verschieben. Sobald Sie 71, Sie sind verpflichtet, Ihre Ersparnisse zurückziehen oder übertragen sie an einem Registered Retirement Income Fund (RRIF) oder Kauf einer Rente. Spousal Registered Retirement Savings Plan Konten Beiträge, die Sie an einen Ehepartner oder Common-Law-Partner RRSP reduzieren Sie Ihre RRSP Abzugsgrenze. Der Gesamtbetrag, den Sie für Beiträge abbuchen können, die Sie an Ihre Ehepartner RRSP oder Common-Law-Partner RRSP und Ihre RRSP kann nicht mehr als Ihre RRSP Abzugslimit machen. Wenn Sie aufgrund Ihres Alters nicht zu Ihrem RRSP beitragen können, können Sie noch bis zum Ende des Jahres, in dem er 71 Jahre alt wird, zu Ihren Ehegatten RRSP oder RRSP beitragen. Steuerfreie Sparkonten (TFSA) Scotia iTRADE bietet die Steuerfreie Sparkonto (TFSA). Ob Sie für ein neues Zuhause, einen Familienurlaub sparen oder für Ruhestand zu investieren, kann die TFSA Ihnen helfen, Ihre finanziellen Ziele zu erfüllen. Ein TFSA ist ein flexibles Investmentkonto, das Ihnen erlaubt, Ihr Geld zu investieren und Ihr Geld aus irgendeinem Grund zurückzuziehen. Hauptmerkmale und Vorteile Ab dem 1. Januar 2015 beitragen, bis zu 10.000 pro Jahr, unabhängig von Ihrem Einkommen. Investieren Sie in eine breite Palette von Anlageinstrumenten, einschließlich Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Bargeld. TFSA-Beiträge sind nicht steuerlich abzugsfähig, aber die Kapitalerträge, die Sie bei förderungswürdigen Investitionen erwirtschaften, sind steuerfrei, auch wenn Sie einen Abzug tätigen. Wenn Sie den Höchstbetrag nicht beisteuern, kann Ihr nicht genutzter Beitragsraum auf ein zukünftiges Jahr übertragen werden. Wenn Sie mehr als den Höchstbetrag beisteuern, unterliegen Ihre überschüssigen Beiträge einer Strafsteuer von einem Prozent pro Monat. Sie können Geld aus Ihrem TFSA aus irgendeinem Grund zurückziehen, und Ihre Abhebungen sind steuerfrei. Wenn Sie Geld von Ihrem Konto abheben, wird der Betrag Ihres Beitrages zu Ihrem Beitragslimit im folgenden Jahr addiert, was bedeutet, dass Sie Ihren Beitragsraum nicht verlieren, wenn Sie einen Abzug tätigen. Sie sind verantwortlich für die Bestimmung, ob Ihre Investition TFSA förderfähig ist. Es können Konditionen gelten. Für weitere Informationen, besuchen Sie die Regierung von Kanada TFSA Website: tfsa. gc. ca Registered Education Savings Plans (RESP) Ein Registered Education Savings Plan (RESP) ist ein spezieller Plan, der Ihnen hilft, für ein childs Studien nach der High School sparen. Im Laufe der Jahre setzen Sie Geld in den Plan und investieren es so wird es wachsen. Wenn Sie ein RESP öffnen, benennen Sie jemanden, der das Geld für ihre Ausbildung verwenden wird. Sie können ein Kind, ein Enkelkind oder ein anderes Familienmitglied benennen. In einigen Fällen können Sie in der Lage sein, sich selbst oder einen Freund zu nennen. Die Person, die Sie nennen, muss ein kanadischer Einwohner sein. Die Regierung von Kanada wird auch Geld in die RESP als Zuschuss, wenn Ihr Geld für ein Kind unter dem Alter von 17 Jahren. Das Erhalten eines Zuschusses ist wie immer freie Geld in Richtung Bildung. Die Zuschüsse stoppen am Ende des Jahres, wenn das Kind dreht 17. Einführung in: Ruhestand Einkommenskonten Hier ist eine allgemeine Beschreibung unserer Einkommenskonten. Diese wird Ihnen nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und ist nicht beabsichtigt und darf nicht als Steuerberatung jeglicher Art ausgelegt werden. Scotia iTRADE bietet keine Anlageberatung oder Empfehlungen jeglicher Art, einschließlich Steuerberatung. Individuelle Umstände beeinflussen Ihre Anlageentscheidungen und Sie sollten sich mit Ihrem eigenen Steuerberater beraten. Eingetragene Rentenversicherungsfonds (RRIF) Ein registrierter Ruhestandseinkommensfonds (RRIF) versorgt Sie mit einem festgelegten jährlichen Einkommen (mindestens erforderlich), das von Ihnen für Ihre Ziele festgelegt wird, sobald Sie 71 sind. Ähnlich einem RRSP können Ihre Investitionen Steuern erheben - frei, solange sie in Ihrem RRIF bleiben. Selbstgesteuerte RRIFs Mit einem selbstgesteuerten RRIF können Sie die Investitionen auswählen, die am besten zu Ihren Vorsorgezielen passen. Wir bieten eine breite Auswahl an Renten - und Investmentfonds-Alternativen an, um Ihnen bei Ihren Investitions - und Handelsbedürfnissen zu helfen. Es gibt keine jährliche Kontoführungsgebühr für ein RRIF-Konto. Life Income Funds (LIF) Ein Life Income Fund (LIF) bietet eine flexiblere Alternative zu einer Leibrente für das Geld, das Sie und Ihr Arbeitgeber in Ihrem Namen zu einem Pensionsplan beigetragen haben. Sie können Ihre Pensionskassen in den meisten Provinzen im Alter von 55 Jahren auf ein Locked-in Retirement Account (LIRA) übertragen. Ein LIF verwandelt Ihr Geld bis zum Ende des Jahres, in dem Sie 80 Jahre alt sind (abgesehen von Quebec, Neubraunschweig, Nova Scotia, Alberta, Saskatchewan, Manitoba und British Columbia, wo ein LIF kein Höchstalter hat) Muss eine Leibrente kaufen. Gesperrte Renteneinnahmen (LRIFs) Ein LRIF (Locked-in Retirement Income Fund) ähnelt einem LIF, mit der Ausnahme, dass Mittel im Alter von 80 Jahren nicht in eine Leibrentenrente umgewandelt werden müssen Locked-in RSP (LIRALRSP) Die Gesetzgebung für Arbeitgeber-geförderte Pensionspläne ermöglicht im Allgemeinen die Portabilität von Rentenansprüchen. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0007: EN: HTML Dies ermöglicht einem Arbeitnehmer, der Mitglied eines eingetragenen Pensionsplans ist und der Anspruch auf eine aufgeschobene Altersleistung hat, die Beschäftigung mit dem Pensionskassengeber beendet, kann er die Abtretung des aufgeschobenen Pensionsanspruchs an a Gesperrt-In RRSP (LIRA). Ein LIRA kann je nach Provinz variieren, in der der Pensionsplan verwaltet wird (FederallyProvinally). Ein LIRA oder ein verriegeltes RRSP ähnelt einer gewöhnlichen RRSP, mit der Ausnahme, dass es durch eine Sperrvereinbarung geregelt wird, die sicherstellt, dass die übertragenen Pensionsfonds und die daraus resultierenden Erträge für periodische Renteneinnahmen verwendet werden. Mit anderen Worten, sie kann nicht vor dem festgelegten Renteneintrittsalter eingelöst oder zurückgezogen werden. Dies ist nur eine allgemeine Richtlinie. Für eine ausführlichere Beratung sollte sich der Steuerpflichtige auf die Regierungsverordnungen und Publikationen unten beziehen oder einen Scotia iTRADE Servicevertreter kontaktieren. Aufgrund der Komplexität des Steuersystems, wenden Sie sich bitte mit Ihrem persönlichen Steuerberater für Fragen zu Ihrer Situation. Wenn Sie Fragen zu den von Ihnen erhaltenen Steuerformularen haben oder über Möglichkeiten diskutieren möchten, wie Sie 2010 Ihr steuerpflichtiges Einkommen minimieren können, sollten Sie mit Ihrem Finanzberater sprechen 1. Wie öffne ich ein RRSP-Konto mit Scotia iTRADE Der einfachste Weg, um ein RRSP-Konto zu öffnen, ist, es online zu tun. Eine weitere Möglichkeit ist, unsere Anwendung für persönliche Konten von unserer Website herunterladen, und mail an die Adresse unten. Unsere Postanschrift lautet: Scotia iTRADE Postfach 4002 Station A Toronto, ON M5W 0G4 Oder besuchen Sie ein Investor Information Center persönlich und füllen Sie ein Bewerbungsformular aus: 48 Yonge Street. Toronto, Ontario, M5E 1G6 Scotia Plaza (Lower Concourse), 44 King Street West, Toronto, Ontario, M5E 1G6 How do I transfer in my RRSP from another financial institution to Scotia iTRADE If you would like to transfer an RRSP that you hold at another financial institution, please complete the Transfer Authorization for Registered Investments and have it mailed back to us with a current copy of your statement. If you are not an existing Scotia iTRADE client, please also complete and return our Application for Personal Accounts form. We will then initiate the transfer for you. I have made a deposit to my RRSP however I have not purchased any securities. What happens to my money Until you invest it, money you contribute to your RRSP account will remain in cash and will earn interest. Details on our credit interest policy are available by clicking here . I have a spousal RRSP account. Who is entitled to the contribution receipt - me or my spouse The contributing spouse is the one who receives the contribution receipt. The account holder is entitled to the funds and has authority on the account. The Canada Revenue Agency puts limits on how much can be contributed to a spousal RRSP and determines who has the tax liability if money is withdrawn from a spousal RRSP. More details are available at the CRA website . When is the deadline to do an RRSP contribution for the current tax year March 1st, 2012 is the RRSP contribution deadline. During the first 60 days of the year, contributors have the option of claiming the contribution receipt for the previous year or for the current year. How can I make a contribution to my RRSP There are several ways that a contribution can be made to an RRSP: Cheque deposit Bill payment Electronic Funds Transfer (if we have your void cheque on file) Transfer of cash from your existing non-registered account You can also do a contribution in-kind, which is a transfer of securities from your existing non-registered account. Can I contribute to my RRSP via Electronic Funds Transfer Electronic funds transfer is available for RRSP accounts via our Easy Transfer Service. This enables you to make contributions to your RRSP account but cannot be used deregister funds from your plan. In order to set up Easy Transfer service we require an original void cheque at a Canadian Financial institution, the cheque needs to be embossed with your name. We also require the Easy Transfer Authorization Form . I heard that the Canada Revenue Agency has removed the foreign content rules for RRSP accounts. Is this true Yes, it is. The Canada Revenue Agency has removed the foreign content limits, so there are no longer any restrictions on the amount of foreign content you can hold in your RRSP. I noticed on your website that you offer 100 free trades for clients that open new accounts. Does this offer apply to new clients who wish to open an RRSP Yes. This offer applies to all new clients who open any kind of account with a minimum of 25,000 worth of equity. When must I convert my RRSP to a RRIF How do I go about doing this An RRSP can be converted to a RRIF at any time however CRA requires that this must be done no later than December 31 of the year in which you turn 71 years of age. Full details regarding your options can be found at the Canada Revenue Agency website . In order to convert an RRSP to a RRIF you must complete an Application for Personal Accounts form. This form needs to be completed and mailed into our office. I was charged a Canada Revenue Agency fee on my RRSP statement because I held a non-qualifying investment. What is this Even though the Canada Revenue Agency has removed the foreign content limit there are still some securities that are not eligible for purchase in registered accounts. Most often, this is as a result of the security not trading on one of the prescribed exchanges. Please see Canada Revenue Agencys information regarding qualified investments for further details on prescribed exchanges and RRSP non-qualifying investments. Canada Revenue Agency has indicated that put options are now eligible as a qualified investment for RRSPs. Can I buy them in my Scotia iTRADE RRSP account Yes, equity and index put options are now eligible for purchase in your plan account. Youll need approval to trade options in your RRSP. If you havent previously applied to trade put options in your RRSP, please complete the Options Application Form. Once your account is approved, you may begin trading options in your RRSP account. What level of options can I trade in my RRSP There are some types of option trades which can be transacted in plan accounts: The purchase of Calls Puts as an opening transaction, the selling of Calls Puts as a closing transaction and the selling of covered Calls. Various levels of options approval are necessary in order to be able to trade options in RRSP accounts. Please click here for more information on the approval process or call (1-888-872-3388). Please note: Option spreads, straddles, and uncoverednaked writing are not eligible investments for RRSP. I recently transferred my RRSP from another Financial Institution the securities in my account now have incorrect book values How do I have this corrected Sometimes when we receive a transfer-in, the transferring firm does not provide the book values of the securities that are transferred in. If you believe that your book value is not being reflected properly, please provide us with copies of your most recent statement from the transferring firm, or trade confirmations of your purchase(s). Once we have that information, well be pleased to amend the book value for you. Can I open a U. S.-Friendly RRSP account Yes, in 2011 Scotia iTRADE introduced the new U. S.-Friendly RRSP. You can trade U. S. equities and options in your Canadian dollar RRSP account without paying retail foreign exchange mark ups or spread over and above the SCI Rate that is applied to the foreign currency component of the trade. For trades in U. S. securities in Scotia iTRADEs U. S.-Friendly Canadian dollar registered accounts on a single trading day, the foreign currency component will be transacted at the single, benchmark, mid-market rate used by Scotia Capital Inc. to price its holdings of USCanadian dollar currencies at the end of that trading day ( SCI Rate ). The trade of U. S. securities will continue to settle in Canadian dollars but Scotia iTRADE will not apply its retail markup or spread over and above the SCI Rate to the foreign currency component of the trade. Only trades in U. S. securities in the U. S.-Friendly RRSP account will be given this preferential foreign exchange rate. Cash transactions in the account involving the conversion to Canadian dollars of U. S. dollars deposited into these accounts (including U. S. dollar denominated dividends and interest) will be subject to the applicable retail foreign exchange spread charged by Scotia iTRADE at that time. A quarterly fee of 30 (plus applicable taxes) per calendar quarter per registered account will be applied for this account service, regardless of the account balance and trading activity. This fee will be charged at the beginning of each quarter to each registered account that was enrolled in this service at any time during the previous quarter. For more information, please click here for important information on foreign exchange transactions, visit Our Fees. under the heading Fees Charged for Foreign Currency Transactions and our Help Centre, under the heading Converting Funds Between Currencies . I would like to withdraw funds from my RRSP. How can this be done Are there any fees involved Funds can be taken out of your RRSP by deregistering them from the plan. To deregister funds you will need to complete the RRSP deregistration form. Please ensure that the funds are available as cash, before submitting the deregistration request. If you do not have cash available, we will not be able to process your request. You will need to decide which security to sell in order for the cash to be available for deregistration. There are tax implications when you deregister funds from an RRSP. The current withholding rates are listed below, but please consult your tax specialist regarding your personal tax consequences. Withholding Tax Rates: (for all Provinces other than Quebec Withholding Tax Rates: (US Residents) 25 The fee for a full deregistration is 125 GST. Alternately, you may request a partial deregistration for a fee of 25 GST each. I was told that I could borrow money from my RRSP via the Home Buyers Plan tax free to purchase a house. How does this work The Home Buyers Plan is a program that allows you to withdraw up to 25,000 from your RRSP to buy or build a qualifying home. For details on what constitutes a qualifying home, please visit the Canada Revenue Agencys Home Buyers Plan information page . If you qualify, youll need to complete form T1036 and mail it to our office, along with a letter of direction telling us what youd like to do. What is the life long learning plan, and how do I participate The Lifelong Learning Plan (LLP) allows you to withdraw up to 10,000 in a calendar year from your RRSP to finance full-time training or education for you, or your spouse, or common-law partner. In order to participate in this program you will need to complete form RC96 and mail it to our office, along with a letter of direction telling us where you wish the funds deposited. For more information, please visit the Canada Revenue Agencys Lifelong Learning Plan page. I still have questions. How do I get in touch with you If your inquiries are regarding your existing account please contact our Customer Service department at 1-888-872-3388 or email your question to servicescotiaitrade . If your inquiry is regarding how to open a new account please call to speak to one our Relationship Managers team at 1.888.769.3723 (M-F 8:30am to 5pm EST) For trades in U. S. securities in Scotia iTRADEs U. S.-Friendly Canadian dollar registered accounts on a single trading day, the foreign currency component will be transacted at the single, benchmark, mid-market rate used by Scotia Capital Inc. to price its holdings of USCanadian dollar currencies at the end of that trading day (SCI Rate). The trade of U. S. securities will continue to settle in Canadian dollars but Scotia iTRADE will not apply its retail mark-up or spread over and above the SCI Rate to the foreign currency component of the trade. Only trades in U. S. securities in the U. S.-Friendly RRSP account will be given this preferential foreign exchange rate. Cash transactions in the account involving the conversion to Canadian dollars of U. S. dollars deposited into these accounts (including U. S. dollar denominated dividends and interest) will be subject to the applicable retail foreign exchange spread charged by Scotia iTRADE at that time. For important information on foreign exchange transactions, visit Our Fees, under the heading Fees Charged for Foreign Currency Transactions and our Help Centre, under the heading Converting Funds Between Currencies at scotiaitrade. 1 A quarterly fee of 30 (plus applicable taxes) per calendar quarter per registered account will be applied for this account service, regardless of the account balance and trading activity. This fee will be charged at the beginning of each quarter to each registered account that was enrolled in this service at any time during the previous quarter. 1 Scotia iTRADE does not provide investment advice or recommendations of any kind, including tax advice. Individual circumstances will influence your investment decisions and you should consult with your own tax and investment advisor.